宏观瞭望
1.宏观重要消息及事件：
美国6月PPI超预期下降，年率和月率均录得0.1%，其中年率为三年来最低；上周初请失业金人数意外下降，至23.7万人。
周三，美联储知名鹰派人士布拉德即日卸任圣路易斯联储主席，即不再出席本月的议息会议，圣路易斯联储二号官员Kathleen O'Neill Paese将出任代理行长。
美国通胀好转注入乐观情绪，市场下调英央行利率峰值定价至6.25%，此前为6.5%。交易员不再完全定价欧洲央行将再一次加息50个基点。评级机构标普目前预计美联储将暂停加息，直到明年6月，届时预计美联储将开始降息。
欧洲央行会议纪要显示，为实现通胀预测，至少需在6月和7月连续加息；如有必要，可以考虑在7月之后进一步提高利率。
IEA月报显示，尽管需求预计将达到1.021亿桶/日的历史新高，但该机构今年首次下调了需求增长预期，下调了22万桶/日至220万桶/日。欧佩克月报也下调今年全球石油需求增速预期至244万桶/日。
海关总署数据显示，上半年我国货物贸易进出口同比增长2.1%，规模创历史同期新高。当前我国外贸发展总体平稳，上半年货物贸易进出口总值同比增加4000多亿元，规模在历史同期首次突破20万亿元。
商务部例行新闻发布会上，新闻发言人介绍，中方目前正按照加入CPTPP（全面与进步跨太平洋伙伴关系协定）的程序，与各成员进行沟通和磋商。此外，中方对美商务部长访华持开放和欢迎态度，正与美方沟通。
2.全球资产价格走势：
数据来源：文华财经，东海期货研究所整理。
3.国内流动性概况：
数据来源：Wind，东海期货研究所整理。
4.重要财经日历：
1、 22:00 美国7月一年期通胀率预期
2、 22:00 美国7月密歇根大学消费者信心指数初值
金融市场
据海关统计，上半年我国货物贸易进出口总值20.1万亿元，为历史同期首次突破20万亿元，同比增长2.1％。其中，出口11.46万亿元，同比增长3.7％；进口8.64万亿元，同比下降0.1％。6月份，我国外贸进出口总值同比下降6%，环比增长1.2%；其中出口同比降8.3%，进口同比降2.6%。上半年跨境电商进出口1.1万亿元，同比增长16%，继续保持好的发展势头。
我国首个生成式AI监管文件将实施。七部门联合发布《生成式人工智能服务管理暂行办法》，坚持发展和安全并重，采取有效措施鼓励生成式人工智能创新发展，对生成式人工智能服务实行包容审慎和分类分级监管，并明确提供和使用生成式人工智能服务总体要求。《办法》明确，生成式人工智能服务提供者应当采取有效措施防范未成年人用户过度依赖或者沉迷生成式人工智能服务。
贵州茅台披露，经初步核算，2023年上半年，公司预计实现营业总收入706亿元左右（其中茅台酒营业收入591亿元左右，系列酒营业收入99亿元左右），同比增长18.8%左右；预计实现归属于上市公司股东的净利润356亿元左右，同比增长19.5%左右。
据证券时报，今年以来，伴随着消费市场复苏步伐加快，旅游市场全面回暖，多家相关上市公司上半年业绩大幅预喜。值得一提的是，进入7月，暑期旅游旺季来临，多家在线旅游平台最新数据显示，暑期旅游市场热度已经创出历史新高，相关订单超过2019年同期水平，预示着旅游市场正在强势恢复。
据证券时报，半年考已结束，多家券商相继晒出自己的成绩单。截至目前，已有财通证券、国元证券、东北证券、西部证券、东吴证券、国盛证券、国金证券、长城证券等8家券商先后发布上半年业绩相关公告，无不透露出明显的信号——上半年赚钱了，净利润最高增幅甚至超出160%。
商务部新闻发言人束珏婷表示，中方对美国商务部长雷蒙多访华持开放和欢迎态度，正就此与美方保持沟通。另外，据相关机构测算，《投资便利化协定》若顺利生效实施，可以为全球带来高达1万亿美元的经济增长收益。
周四在岸人民币兑美元16:30收盘报7.1602，较上一交易日涨297个基点，夜盘收报7.1485。人民币兑美元中间价报7.1527，调升238个基点。交易员表示，美国通胀压力缓解，美元指数进一步下挫，这令人民币近期的反弹行情得到巩固。
公开市场方面，央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，7月13日以利率招标方式开展了50亿元7天期逆回购操作，中标利率1.9%。Wind数据显示，当日20亿元逆回购到期，因此单日净投放30亿元。
一级市场方面，国开行上清所托管7年期固息增发债中标收益率低于中债估值。据交易员透露，国开行上清所托管7年期固息增发债中标收益率2.7086%，全场倍数5.02，边际倍数3.22。
进出口行三期固息增发债中标收益率均低于中债估值。据交易员透露，进出口行3年、5年、10年期固息增发债中标收益率分别为2.3442%、2.5237%、2.8365%，全场倍数分别为3.88、6.47、4.95，边际倍数分别为5.55、1.36、1.02。
美债收益率集体收跌，3月期美债收益率跌0.08个基点报5.378%，2年期美债收益率跌11.8个基点报4.641%，3年期美债收益率跌14个基点报4.252%，5年期美债收益率跌12.8个基点报3.952%，10年期美债收益率跌10.3个基点报3.766%，30年期美债收益率跌5.3个基点报3.902%。
品种消息（部分）
白银
周四夜盘白银价格上行，内盘主力合约夜盘收报5809元/千克，外盘COMEX期银主力合约现报25.055美元/盎司。
美国6月PPI超预期下降，年率和月率均录得0.1%，其中年率为三年来最低；上周初请失业金人数意外下降，至23.7万人。
美国通胀好转注入乐观情绪，市场下调英央行利率峰值定价至6.25%，此前为6.5%。交易员不再完全定价欧洲央行将再一次加息50个基点。评级机构标普目前预计美联储将暂停加息，直到明年6月，届时预计美联储将开始降息。
由于市场预期美联储可能很快结束加息周期，美元指数时隔14个月首次跌破100关口，最终收跌0.833%，报99.76，为1年多来最低水平。10年期美债收益率持续下挫，收报3.767%。
沪锡
外盘市场：LME三月锡隔夜收28809，-260，-0.89%
现货市场：上海金属网现货锡锭报价233000-235000元/吨，均价234000元/吨，较上一交易日涨1500元/吨。听闻小牌对8月贴水800-200元/吨左右，云字头对8月贴水200-升水300元/吨附近，云锡对8月升水300-800元/吨左右不变。
油脂
隔夜期货：7月13日，CBOT市场豆油收盘上涨，美豆油12合约涨3.15%，收盘61.23分/磅。BMD市场收盘上涨，马棕榈油09合约涨0.28%，收盘3876马币/吨。
海关总署：中国6月食用植物油进口76.1万吨，5月为64.6万吨。
高频数据：
SPPOMA：7月1-10日马来西亚棕榈油产量环比增长5.93%。油棕鲜果串单产环比增加7.30%，出油率环比下降0.26%。
ITS：马来西亚7月1-10日棕榈油出口量为354834吨，上月同期为295990吨，环比上升19.88%。
AmSpec：马来西亚7月1日至10日棕榈油出口量为326569吨，上月同期为275211吨，环比增加18.66%。
现货市场：7月13日，全国主要地区油厂豆油成交11300吨，棕榈油成交10470吨，总成交比上一交易日减少13730吨，降幅38.67%。（mysteel)
棉花
隔夜期货：7月13日，ICE美国美棉主力合约收盘价81.78美分磅；郑棉期货主力合约收盘价格17175元/吨，较上一交易日下降80元/吨。
重要信息：7月美国2023/2024年度棉花种植面积预期1109万英亩，环比减少17万英亩；收获面积预期953万英亩，环比增加12万英亩；单产预期831磅/英亩，环比减少10磅/英亩；产量预期1650万包，环比持平；总供应量预期1976万包，环比增加5万包；棉花总消耗量预期1595万包，环比减少25万包；期末库存预期380万包，6月预期为350万包，环比增加30万包。（USDA）
22/23年度6月，下游纺织企业订单不足，出口下行压力明显，原料需求疲弱，消费量下调10万吨至740万吨。受消费下降等因素影响，本年度棉花进口下降超出预期，本月将棉花进口量下调40万吨至145万吨。（农业农村部）
现货市场：7月13日，3128B新疆机采棉17600-17900元/吨，手采棉17700-18000元/吨。内地市场棉花价格大幅上涨，涨300-550元/吨，3128B新疆机采棉17700-18000元/吨，手采棉17900-18300元/吨。（myteel）
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