宏观瞭望
1.宏观重要消息及事件：
美国6月零售销售月率录得0.2%，为连续第三个月增长，低于预期的0.5%，前值从0.3%上修至0.5%。数据公布后，交易员已完全定价下周美联储将加息25个基点。美国6月工业产出月率录得-0.5%，为2022年12月以来最大降幅。
美国财长耶伦表示，美国招聘需求的“热度”已经减弱，有充分的理由认为美国住房通胀会下降，不要太看重6月CPI报告。
欧洲央行鹰派管委诺特周二在接受采访时表示，未来几个月将密切关注通胀降温的迹象，以避免加息幅度过大。该言论暗示政策制定者可能很快就会暂停前所未有的加息行动。
国家发改委称，将抓紧制定出台恢复和扩大消费的政策；将研究缩减海南自由贸易港外资准入负面清单等措施；将继续密切关注生猪市场和价格动态，及时开展中央猪肉储备调节。
2.全球资产价格走势：
数据来源：文华财经，东海期货研究所整理。
3.国内流动性概况：
数据来源：Wind，东海期货研究所整理。
4.重要财经日历：
1、 17:00 欧元区6月CPI年率终值及月率
2、 20:30 美国6月新屋开工总数年化
3、 20:30 美国6月营建许可总数
金融市场
全国生态环境保护大会在北京召开。国家领导人强调，全面推进美丽中国建设，加快推进人与自然和谐共生的现代化。要积极稳妥推进碳达峰碳中和，坚持全国统筹、节约优先、双轮驱动、内外畅通、防范风险的原则，落实好碳达峰碳中和“1+N”政策体系，构建清洁低碳安全高效的能源体系，加快构建新型电力系统，提升国家油气安全保障能力。要完善绿色低碳发展经济政策，强化财政支持、税收政策支持、金融支持、价格政策支持。
国家领导人指出，要推动有效市场和有为政府更好结合，将碳排放权、用能权、用水权、排污权等资源环境要素一体纳入要素市场化配置改革总盘子，支持出让、转让、抵押、入股等市场交易行为，加快构建环保信用监管体系，规范环境治理市场，促进环保产业和环境服务业健康发展。
促消费再出新招，多部门集体发声。商务部等十三部门联合发布促进家居消费若干措施，鼓励有条件的地区开展家电家具家装下乡。鼓励金融机构在依法合规、风险可控前提下，加强对家居消费信贷支持。支持符合条件的家居卖场等商业网点项目发行REITs。国家发改委表示，将稳定汽车等重点领域消费，制定出台恢复和扩大消费的政策；并会同有关方面研究制定关于营造放心消费环境的政策文件，健全标准质量管理体系。
国家发改委召开7月新闻发布会。针对二季度以来经济运行出现的新变化，国家发改委表示，将抓紧研究储备政策，不断充实完善政策工具箱，及早出台有关政策举措，促进消费稳步恢复和扩大，着力拓展有效投资空间；研究制定更大力度吸引外资的综合性政策。国家发改委还将持续发挥民营企业沟通交流机制作用，及时对现行政策实施效果进行客观评估，进一步完善宏观政策举措。数据显示，上半年国家发改委审批核准固定资产投资项目91个，总投资7011亿元。
国务院总理李强会见美国总统气候问题特使克里时表示，中美双方要以实际行动落实两国元首共识，妥善管控分歧，推动中美关系早日重回健康稳定发展轨道。当前全球应对气候变化任务艰巨，需要包括中美在内的各国加强协调、凝聚共识、抓紧行动，最大程度形成应对气变的合力。
国务院副总理张国清强调，要优化国有经济布局结构，促进国企突出主业、聚焦实业，发展壮大新兴产业，加快传统产业转型升级，更好服务建设现代化产业体系。强化国企在能源、资源等重点领域布局，更好服务保障国家战略安全。
中证报头版刊文指出，近期资本市场持续释出开放强信号，外资机构也作出积极回应。各方认为，中国经济增长势头在下半年将得到巩固，一系列有针对性举措将提振市场信心，中国资产在经历近期回调后的估值更具吸引力，外资回流A股趋势料延续。
据第一财经，Wind数据显示，截至7月18日收盘，35家预告中报业绩的科创板公司中，业绩预喜（含预增、续盈、扭亏、略增）的科创板公司数量为28家，预喜率达80%。以预计净利润增幅中值统计，有6家公司增幅超100%；有11家公司增幅为50%~100%。阿特斯、晶科能源2家光伏组件厂商的预计净利润增幅均超过300%，占据前两名。
央行有关负责人回应“提前还贷”，引发市场高度关注。业内人士认为，存量房贷利率调整会有一个过程，央行鼓励后预计商业银行会一步步推开。银行更多是根据存量房贷利率分阶梯差异化下调，因城施策实施差异化调降规则。
公开市场方面，央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，7月18日以利率招标方式开展了150亿元7天期逆回购操作，中标利率1.9%。Wind数据显示，当日20亿元逆回购到期，因此单日净投放130亿元。
一级市场方面，国开行三期固息增发债中标收益率均低于中债估值。据交易员透露，国开行1年、3年、5年期固息增发债中标收益率分别为1.8804%、2.2695%、2.4187%，全场倍数分别为4.66、4.78、5，边际倍数分别为1.23、2.52、1.54。
农发行上清所托管三期固息增发债中标收益率均低于中债估值。据交易员透露，农发行上清所托管1年、2年、7年期固息增发债中标收益率分别为1.95%、2.2251%、2.712%，全场倍数分别为2.91、5.18、5.14，边际倍数分别为19.44、4.02、13.17。
美债收益率收盘涨跌不一，3月期美债收益率涨1.96个基点报5.405%，2年期美债收益率涨2.4个基点报4.777%，3年期美债收益率涨1.4个基点报4.358%，5年期美债收益率跌0.5个基点报4.016%，10年期美债收益率跌1.6个基点报3.796%，30年期美债收益率跌2.8个基点报3.902%。
周二在岸人民币兑美元16:30收盘报7.1717，较前一交易日下跌15个基点，夜盘收报7.1876。人民币兑美元中间价报7.1453，调贬127个基点。
品种消息（部分）
沪镍
现货市场：7月18日俄镍升水2700元/吨，涨200元/吨；金川升水8800元/吨，跌200元/吨；BHP镍豆升水800元/吨，持平。
白银
周二夜盘白银价格上行，内盘主力合约夜盘收报5926元/千克，外盘COMEX期银主力合约现报25.260美元/盎司。
欧洲央行鹰派管委诺特周二在接受采访时表示，未来几个月将密切关注通胀降温的迹象，以避免加息幅度过大。该言论暗示政策制定者可能很快就会暂停前所未有的加息行动。
IMF总裁格奥尔基耶娃称，通胀高企问题可能会持续较长时间，需要进一步加强货币政策（紧缩力度）。
美元指数收涨0.05%，报99.96。两年期美债收益率升至4.77%，10年前美债收益率降至3.78%。
棉花
根据国家相关部门要求，为更好满足棉纺企业用棉需求，近期中国储备棉管理有限公司组织销售部分中央储备棉。2023年7月下旬开始，每个国家法定工作日挂牌销售；通过全国棉花交易市场公开竞价挂牌销售，每日挂牌销售数量根据市场形势等安排，由国内市场棉花现货价格指数和国际市场棉花现货价格指数各按50%的权重计算确定，每周调整一次。（中储棉信息中心）
近期新疆各地天气较好，气温略有回升，今后几天内各地气温将升至35-40度之间，利于棉花生长。据库车某棉农介绍，今年种植棉花1000亩，5月受低温影响棉花生长缓慢，部分棉田进行重播。随着气温的回升，目前该地块棉花长势良好，平均高度70-80厘米，棉花已进入盛花期，但生长期有所推迟，往年同期已有部分伏前桃。该农户计划7月14日开始打顶工作，主要以人工打顶为主，较去年推迟10天左右。（中国棉花网）
截止7月14日，棉花商业总库存203.84万吨，环比上周减少13.59万吨（降幅6.25%）。其中，新疆地区商品棉125.85万吨，周环减少10.85万吨（降幅7.94%）。内地地区商品棉50.66万吨，周环比减少2.14万吨。（mysteel）
现货市场：7月18日，3128B新疆机采棉17700-18000元/吨，手采棉17900-18200元/吨。内地市场棉花价格上涨，涨100-300元/吨，3128B新疆机采棉18000-18100元/吨，手采棉18200-18300元/吨。（mysteel）
焦煤
7/18日焦煤2309收盘价格为1474.5，较前一收盘价跌幅4.65%。孝义主焦煤1486元/吨柳林主焦煤1630元/吨，安泽主焦煤1850元/吨，介休主焦煤1650元/吨，沙河驿主焦煤1730元/吨。
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