宏观瞭望

    1.宏观重要消息及事件： 

    联储“最青睐”的通胀数据继续降温！美国6月核心PCE物价指数年率录得4.10%，为2021年9月以来最小增幅；美国6月核心PCE物价指数月率录得0.2%，为2022年11月以来最小增幅；美国第二季度劳工成本指数季率 1%，为两年来最慢增速。

    明尼阿波利斯联储主席卡什卡利表示，尽管美联储为抑制物价上涨而采取的激进货币紧缩措施可能会导致一些失业和经济增长放缓，但目前美国的通胀前景“相当乐观”。他仍认为美国经济可以实现软着陆，如果需要继续加息，美联储将坚持到底。

    工信部、发改委、商务部联合印发轻工业稳增长工作方案（2023—2024年）的通知，目标是2023—2024年轻工业增加值平均增速4%左右，规上企业营业收入规模突破25万亿元。

    在超大特大城市积极稳步推进城中村改造工作部署电视电话会议在京召开。中共中央政治局委员、国务院副总理何立峰指出，积极稳步推进城中村改造有利于消除城市建设治理短板、改善城乡居民居住环境条件、扩大内需、优化房地产结构。

    继近期中央政治局会议定调“适时调整优化房地产政策”、住建部明确三大政策支持方向后，北京、深圳多地表态：北京市住建委表示，抓好贯彻落实，更好满足刚性和改善性住房需求。深圳和广州住建局均表示，将满足居民刚性和改善性住房需求，促进房地产市场平稳健康发展。此外，广州还出台第三批惠企利民措施，四方面推进城中村改造。

    2.全球资产价格走势：

    数据来源：文华财经，东海期货研究所整理。 

    3.国内流动性概况：

    数据来源：Wind，东海期货研究所整理。

    4.重要财经日历：

    1、 09:30 中国7月官方制造业PMI

    2、17:00 欧元区7月CPI年率初值

    3、17:00 欧元区第二季度GDP年率初值

    4、21:20 美联储古尔斯比发表讲话

    金融市场 

    国务院新闻办公室定于2023年7月31日下午3时举行新闻发布会，请国家发展改革委副主任李春临和工业和信息化部、商务部、文化和旅游部、市场监管总局有关负责人介绍恢复和扩大消费的措施有关情况，并答记者问。

    继中央政治局会议定调“适时调整优化房地产政策”、住建部明确房地产政策优化方向之后，北京、深圳、广州相继表态房地产，一线城市的落地细则有望加快出台。北京市住建委官方微信公号“安居北京”发布消息称，大力支持和更好满足居民刚性和改善性住房需求，促进北京房地产市场平稳健康发展。“深圳住建”官方微信称，深圳市住建局将结合深圳市房地产实际情况，会同市有关部门、中央驻深机构和各区抓好贯彻落实，更好满足居民刚性和改善性住房需求，促进深圳房地产市场平稳健康发展。广州市住建局相关工作人员在接受媒体采访时亦表示，大力支持、更好满足刚性和改善性住房需求，促进广州房地产市场平稳健康发展。

    国家发改委召开2023年上半年发展改革形势通报会，贯彻落实党中央、国务院的重要决策部署，安排下半年发展改革重点工作。会议指出，下一步工作中，政策研究要坚持“宏观着眼、微观着手”，深入研究提出有针对性的政策举措；规划计划要整体性谋划、分阶段推进、常态化评估；投资管理要加快资金使用，尽快形成实物工作量，加强项目储备；经济体制改革要突出“牵一发而动全身”的改革、突出基层首创精神、突出重大改革措施落地见效。

    据经济参考报，近日召开的中央政治局会议指出，要活跃资本市场，提振投资者信心。当前，证监会监管系统正从投资端、融资端、交易端等方面综合施策，积极落实中央决策部署。业内人士指出，随着后续一系列政策的出台，市场信心将得到提振，资本市场活跃度有望提升。

    近一周机构调研个股数量有150多只，调研机构数量最多的是信德新材，合计近188家机构调研了该公司。闻泰科技、斯莱克、环旭电子、美埃科技、元琛科技等个股获得百家以上机构评级。环旭电子有苹果、芯片、英伟达等多个热门科技题材，并且是近一周海外机构关注度最高的个股，合计有30家机构调研。

    据经济参考报，近日，锂电池板块业绩快报及业绩预告陆续发布。据不完全统计，截至目前，已有1家上市公司对外披露了业绩快报、21家上市公司对外披露了业绩预报。从现有的披露情况来看，超七成上市公司预计业绩下滑。在分析人士看来，这主要是行业下游需求增速放缓和上游原材料价格波动导致，当期锂电池行业竞争较为激烈。

    美国6月核心PCE物价指数同比升4.1%，为2021年9月来最小增幅，预期升4.2%，前值升4.6%；环比升0.2%，预期升0.2%，前值升0.3%。美国6月个人支出环比升0.5%，预期升0.4%，前值自升0.1%修正至升0.2%。

    美联储卡什卡利表示，尽管美联储为抑制物价上涨而采取的激进货币紧缩措施可能会导致一些失业和经济增长放缓，但目前美国的通胀前景“相当乐观”。他说，目前美国失业率继续徘徊在3.6%的历史低点，不过未来几个月可能会升至4%。卡什卡利表示，我仍认为美国经济可以实现软着陆。最后他表示，如果将来我们需要继续加息，我们一定会这么做。

    欧洲央行行长拉加德表示，9月可能加息或暂停加息；欧洲央行将采取逐次会议评估形势；通胀必须回到目标水平；利率在水平上需要足够的限制性，同时需要在这个限制性的水平上保持足够的时间。

    公开市场方面，央行公告称，为维护月末流动性平稳，7月28日以利率招标方式开展了650亿元7天期逆回购操作，中标利率1.9%。Wind数据显示，当日130亿元逆回购到期，因此单日净投放520亿元，全周央行公开市场全口径净投放2890亿元。

    一级市场方面，进出口行两期固息增发债中标收益率均低于中债估值。据交易员透露，进出口行1年、2年期固息增发债中标收益率分别为1.8538%、2.1659%，全场倍数分别为3.83、6.78，边际倍数分别为2.07、1.89。

    据中国证券报，日前召开的中央政治局会议提出，加快地方政府专项债券发行和使用。专家预计，三季度专项债发行将提速，优先支持国家重大战略、重大项目建设，提升资金使用效益，尽早形成实物工作量。随着专项债资金更好发挥稳增长功效，基建投资有望维持高景气度。Wind数据显示，截至7月30日，今年以来新增专项债发行24831.60亿元，其中7月发行1823.11亿元。

    美债收益率普遍收跌，3月期美债收益率跌0.76个基点报5.427%，2年期美债收益率跌6个基点报4.889%，3年期美债收益率跌6.9个基点报4.524%，5年期美债收益率跌7.1个基点报4.181%，10年期美债收益率跌5.6个基点报3.954%，30年期美债收益率跌3.6个基点报4.010%。

    周五在岸人民币兑美元16:30收盘报7.1645，较上一交易日跌241个基点，夜盘收报7.1497。人民币兑美元中间价报7.1338，调贬73个基点，本周累计调升118个基点。

    品种消息（部分）

    蛋白粕

    压榨数据：第30周（7月22日至7月28日）111家油厂大豆实际压榨量为193.93万吨，开机率为65.17%。(mysteel）

    现货市场：7月28日，全国主要油厂豆粕成交10.02万吨，较上一交易日减少15.75万吨，其中现货成交3.97万吨，远月基差成交6.05万吨。开机方面，全国123家油厂开机率56.10%。(mysteel）

    生猪

    养殖利润：截至7月28日当周，自繁自养生猪养殖利润为亏损253.54元/头，7月21日为亏损330.22元/头；外购仔猪养殖利润为亏损355.06元/头，7月21日为亏损437.21元/头。（Wind）

    屠宰数据：7月28日，国内样本屠宰厂屠宰量为143330头，较上一日减少3781头。（涌益咨询）

    现货市场：截至7月30日，集团出栏节奏正常，散户压栏惜售，部分地区二育积极性转强，支撑猪价。全国外三元生猪出栏均价16.35元/公斤，河南均价16.13元/公斤。（涌益咨询）

    白糖

    隔夜期货：7月28日，ICE美国原糖主力合约收盘价23.9美分/磅，较上一交易下降0.12美分/磅。 

    重要信息： 2023/24榨季巴西中南部地区甘蔗压榨量预计为6.077亿吨，较上一榨季增加11.1%；糖产量预计为3.830万吨，较前一榨季增加13.9%；乙醇产量预计为313亿公升，较前一榨季增加8.6%。预计2023/24榨季全球糖市场供应过剩30万吨。（USDA）

    现货市场：甘蔗糖：广西南宁站台价格7120元/吨，跌20元/吨；云南昆明市场价6870元/吨，跌10元/吨；广东湛江价格7330元/吨，涨50元/吨。加工糖：福建白玉兰报价7500元/吨，跌20元/吨；中粮（辽宁）出厂价格7310元/吨，跌10元/吨。（mysteel）

    橡胶

    市场情况：RU2309合约收于12205元/吨， RU2401合约收于13135元/吨，NR2309合约收于9500元/吨，泰混7月对RU2309基差收于1655元/吨。

    焦煤

    7/28日焦煤2309收盘价格为1485，较前一收盘价跌幅1.75%。孝义主焦煤1716元/吨，上涨230元/吨，柳林主焦煤1820元/吨；安泽主焦煤2000元/吨；介休主焦煤1750元/吨；沙河驿主焦煤1840元/吨，上涨20元/吨。

    重要声明

    本速递中信息均源于公开可获得资料。东海期货投教基地力求内容的客观、公正，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证！