境外期货和衍生品市场法律及监管资讯
（2024年12月2日-2024年12月8日）
1 香港：ESG评级和数据产品供货商自愿操守准则获业界广泛认可
近日，香港证券及期货事务监察委员会（“香港证监会”）高层人员与超过200名金融业界人士聚首一堂，共同见证香港环境、社会及治理（environmental，social and governance，简称ESG）评级和数据产品供货商自愿操守准则的发布。
这套准则旨在提高香港金融市场上ESG信息的透明度和质量，自10月3日刊发以来获得了ESG评级和数据产品供货商及广大金融业的认同。截至今天，五家国际和本地ESG评级和数据产品供货商已表达它们同意遵从自愿操守准则的意向。
香港证监会行政总裁梁凤仪女士在主题演说中，鼓励ESG评级和数据产品供货商遵从自愿操守准则，并提倡各资产管理公司采用该套准则，以便它们进行尽职审查和持续评估。
香港证监会亦在本周初，就资产管理公司聘用第三方ESG评级和数据产品供货商时进行尽职审查提供监管指引。
2 澳大利亚与新加坡共同推动东南亚绿色能源转型
2024年12月3日，澳大利亚政府宣布批准向新加坡“亚洲转型融资伙伴计划”（Financing Asia’s Transition Partnership initiative，“FAST-P”）下的“绿色投资伙伴计划”（Green Investments partnership）投资5,000万美元。这笔投资旨在支持东南亚地区的清洁能源转型和可持续基础设施发展。
FAST-P由新加坡金融管理局于2023年在第28届联合国气候变化大会（COP28）上发起，是一项汇聚国际公共、私人及慈善机构力量的混合融资计划，旨在推动亚洲的脱碳和气候韧性建设。本轮投资将通过澳大利亚出口金融公司（Export Finance Australia）管理，并成为其20亿澳元“东南亚投融资机制”（Southeast Asia Investment Financing Facility）的首笔投资。这一举措不仅为东南亚的清洁能源和可持续基础设施项目提供资金支持，还为澳大利亚出口商和金融机构创造了商业机会。FAST-P计划通过新加坡政府承诺的5亿美元优惠资本，与其他政府、多边开发金融机构和慈善机构的资金进行1:1匹配，形成联合资本池，旨在吸引更多商业资本参与亚洲的绿色能源转型。
3 英格兰银行发布全球首个系统性压力测试报告，揭示金融体系关键风险
2024年11月29日，英格兰银行（Bank of England，“BoE”）发布了系统性压力测试（system-wide exploratory scenario，“SWES”）最终报告，这是全球首个以系统性视角开展的金融压力测试。与传统的单一机构压力测试不同，SWES涵盖了约50家金融机构，旨在评估英国金融体系在市场冲击下的表现，特别是非银行金融机构（non-bank financial institutions，“NBFIs”）与银行在压力情景下的行为及其相互作用对市场稳定的影响。
报告总结了六大关键结论，揭示了金融体系在压力情景下的脆弱性。首先，金融机构的集体行为可能放大初始冲击，尽管近年来NBFIs的韧性有所增强，但未来可能因变化而削弱。其次，回购市场的韧性对核心市场的稳定至关重要，但银行在压力情景下可能无法完全满足NBFIs的融资需求。此外，尽管近期市场参与者和监管机构的行动提升了英国国债市场的韧性，但仍需进一步应对其他潜在脆弱性。
BoE表示，系统性压力测试是识别金融体系脆弱性的重要工具，并计划定期开展类似测试。此次测试不仅为英国金融监管提供了经验，也为全球金融稳定政策制定提供了参考。
4 英格兰银行发布2024年CCP监管压力测试
近日，BoE发布2024年中央对手方（CCP）监管压力测试（UK CCP Supervisory Stress Test，“SST”）。本轮SST的测试重点是信用压力测试以及CCP在严重市场压力与两名或更多成员违约的情况下的韧性；测试结果表明，在基准市场压力情景下，英国的CCP能够在不考虑集中清算头寸的清算成本的情况下展现出韧性。测试还通过敏感性分析和逆向压力测试揭示了可能存在的潜在脆弱性。
BoE将使用测试结果进一步与相关CCP合作，研究集中风险处理并改善监督措施。
5 FCA推动建立债券买卖汇总记录带
英国金融行为监管局（Financial Conduct Authority，“FCA”）近日公布了建立债券买卖汇总记录带（Bond Consolidated Tape）的最新进展。这一举措旨在确保市场数据能以更具成本效益的方式供市场参与者获取和使用。
债券买卖汇总记录带是一个整合交易数据的系统，将收集并汇总包括交易价格和交易量在内的市场信息。该系统不仅涵盖交易所内的交易数据，还包括场外交易的相关信息，从而为市场提供全面的债券交易数据。
根据FCA最新发布的特许公告，监管机构已经启动了债券买卖汇总记录带运营商的遴选程序。该公告于2024年12月3日发布，详细说明了招标流程的后续步骤。按照规划时间表，FCA将于2025年1月31日前在其采购门户网站上发布招标文件草案。
（期货和衍生品法律网支持，金杜律师事务所上海分所编译）
